Desplome del Mercado de Valores de EE.UU. al abrir: ¿Qué causó la caída?

El 14 de agosto, el mercado de valores de EE. UU. inició la jornada a la baja, afectado por un aumento inesperado en los precios al por mayor de los negocios.

El índice de precios al productor, que mide el costo de bienes y servicios que se pagan entre empresas, se incrementó en un 0.9% en julio en comparación con junio, mes en el que no se registraron cambios. Este aumento superó la estimación del 0.2% prevista por economistas encuestados por Dow Jones. Muchos analistas creen que este aumento fue impulsado en parte por los efectos de los aranceles.

Las empresas han estado diseñando estrategias en torno a los aranceles, ya sea acumulando inventario antes de su implementación o absorbiendo la mayoría de los costos asociados a estos. Sin embargo, conforme pasa el tiempo, los economistas anticipan que las empresas necesitarán comenzar a trasladar más de estos gastos de aranceles a los consumidores o arriesgarse a reducir sus márgenes de beneficio. Este cambio podría acelerar potencialmente la inflación de precios al consumidor, que ha sido estable, o impactar negativamente en los valores de las acciones.

Chris Larkin, director gerente de comercio e inversión en E*TRADE de Morgan Stanley, comentó esta mañana que los datos “sugieren que la inflación no es el asunto sin importancia que algunos creían que era.” También añadió, “Esto no elimina la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre, pero la probabilidad parece ligeramente reducida en comparación con hace unos días, basado en la reacción inicial del mercado.”

Después de la publicación del índice de precios al consumidor de julio, que indicó una inflación estable, las acciones habían recuperado algunas pérdidas. Este informe había alimentado las expectativas de que la Reserva Federal podría bajar las tasas de interés en septiembre para apoyar el mercado laboral, llevando a que el amplio S&P 500 y el Nasdaq centrado en tecnología alcanzaran nuevos máximos. Las tasas de interés reducidas generalmente disminuyen los costos de préstamos para consumidores y negocios.

A las 9:38 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones había caído un 0.22%, o 99.34 puntos, a 44,822.93; el S&P 500 estaba abajo un 0.23%, o 15.15 puntos, en 6,451.43; y el Nasdaq había disminuido un 0.15%, o 32.502 puntos, a 21,680.638. Al mismo tiempo, el rendimiento de referencia a 10 años había subido a 4.264%.

En otras noticias, las solicitudes semanales de desempleo mostraron una disminución, una señal positiva para el mercado laboral después de un informe de empleo de julio sorprendentemente débil. El informe no solo indicó menos empleos agregados en julio de lo esperado, sino que también incluyó revisiones significativas a la baja para mayo y junio.

Las solicitudes de desempleo cayeron a 224,000 la semana pasada, desde 227,000 la semana anterior y por debajo de las expectativas de 229,000 pronosticadas por The Wall Street Journal.

Las reclamaciones continuas, que reflejan el conteo total de la población desempleada, también disminuyeron a 1.95 millones desde 1.97 millones la semana anterior.

Perspectivas de una Reducción de la Tasa Federal

Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, expresó al Wall Street Journal que podría apoyar un recorte de tasas en septiembre debido a la inflación estable y un mercado laboral en desaceleración. Sin embargo, descartó la posibilidad de una reducción más agresiva de medio punto sugerida por el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, ya que señalaría una urgencia indebida sobre las condiciones del mercado laboral, lo cual no considera necesario.

Según la herramienta CME FedWatch, que monitorea las expectativas del mercado para los movimientos de política de la Reserva Federal, hay una probabilidad del 94.6% de un recorte de tasas en la próxima reunión de septiembre.

Aspectos Destacados Corporativos

• Cisco superó ligeramente las estimaciones de ganancias para el último cuarto de su año fiscal y proporcionó pronósticos que nuevamente superaron ligeramente las predicciones. Sin embargo, el valor de sus acciones disminuyó.
• Ibotta no cumplió con las expectativas del segundo trimestre y ofreció una orientación débil para el próximo trimestre, lo que llevó a una caída del 31.36% en el precio de sus acciones.
• Coherent superó las expectativas trimestrales y anunció la venta de su división de aeroespacial y defensa a Advent por $400 millones, pero sus acciones cayeron un 21.13%.
• La previsión de Tapestry para las ganancias por acción del año completo estuvo por debajo de las anticipaciones del mercado, provocando que sus acciones se desplomaran un 17.3%.
• Deere ajustó su pronóstico de ventas anuales, reduciendo el extremo superior de su rango de orientación, lo que resultó en una disminución del 7.67% en el precio de sus acciones.

Tendencias de Criptomonedas

El valor de Bitcoin disminuyó después de alcanzar un nuevo pico por encima de $124,000, a medida que la criptomoneda sigue ganando tracción en el mercado principal. La relajación de los estándares regulatorios y el creciente interés institucional han fortalecido los activos digitales este año. La Ley GENIUS de EE. UU., que facilita la adopción más amplia de stablecoins, y los recientes respaldos del presidente Donald Trump para incluir criptomonedas en los planes 401(k) también han contribuido a su popularidad.

Las tesorerías corporativas están considerando cada vez más la integración de activos digitales en sus estrategias financieras. Bitcoin se negociaba a la baja en un 3.89% en $118,502.90 la última vez.

(Esta historia ha sido actualizada con nueva información.)